İşletmelerin nakit yönetiminde bir araç olarak nakit bütçeleri ve bir uygulama

Abstract

Son yıllarda ülke ekonomisindeki hızlı değişim, paranın arz ve talebindeki dengeyi bozarak enflasyona yol açmış ve bu gelişme paranın maliyetini arttırmıştır. Kredi maliyetlerindeki yükselme işletmeleri daha fazla özkaynaklarla çalışmaya yöneltmiştir. Cari nakit açıklarını kapatabilmek ve finansal yükümlülüklerini yerine getirebilmek için gereksinim duyulan nakiti istenildiği zaman, istenilen miktarda ve uygun koşullarda bulmakta güçlüklerle karşılaşılmaktadır. Nakit sıkıntısı çeken işletmelerin varlığının yanında, cari nakit kalanı fazlası olup da bunu optimal olarak değerlendirmek isteyen işletmelerin oluşu nakit yönetiminin başka bir boyutunu ortaya çıkarmaktadır. Günümüzde yüzde yüzlere ulaşan kredi maliyetlerini karşılayabilmek için daha büyük oranlarda kar sağlamanın güçlüğünün yanında, atıl kalabilecek fonlar için alternatif yatırım araçlarının varlığı ve bu araçların getirilerinin yüksek oluşu işletmelerin nakitin yönetimiyle daha ciddi şekilde ilgilenmelerine neden olmuştur. Bu çalışmada, nakit yönetiminin bir bütün olarak ortaya konması amaçlanmıştır. Bu amaçla (E) A.Ş.'nin 1991 faaliyet yılı nakit yönetimi açısından incelenmiş ve 1992 yılı için de yeni satış ve nakit bütçeleri oluşturulmuştur. 1991 yılı için işletmede kullanılmayan ancak faaliyetlerin daha açık ve net olarak ortaya konulabilmesi amacıyla bir dizi tablo hazırlanmıştır. Analiz sonuçlarına bağlı olarak, işletmenin karlılık ve işletme yaşamını sürekli kılabilme amaçlarına ulaşabilmesi için önerilerde bulunulmuştur.